在當(dāng)今中國，“金融”與“資本”已成為炙手可熱的詞匯。隨著資本越來越頻繁地走入人們的視野，眾多上市公司的總裁以及500強(qiáng)企業(yè)的高管開始拼命地學(xué)習(xí)與資本相關(guān)的一切知識。每一位企業(yè)家都深知：中國已經(jīng)真正進(jìn)入了資本時代。

與此同時，在資本時代之中所提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”概念更是讓傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)生了天翻地覆的變化。當(dāng)政策導(dǎo)向．經(jīng)濟(jì)趨勢預(yù)示中國已經(jīng)進(jìn)入資本時代時，很多企業(yè)家的內(nèi)心卻滿懷恐慌。大多數(shù)企業(yè)家從事的是傳統(tǒng)行業(yè)，做實業(yè)起家。從傳統(tǒng)行業(yè)到“互聯(lián)網(wǎng)+”，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整在某種程度上暗示著：人們需要進(jìn)行思想的轉(zhuǎn)變。對于傳統(tǒng)企業(yè)家而言，原本只需思考“如何努力賺錢”。而在資本和互聯(lián)網(wǎng)的時代，企業(yè)家卻要思考“如何讓企業(yè)變得值錢”。

面對這種時代和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的巨變，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式也要隨之調(diào)整。

在工業(yè)時代——我們把那個時期的商業(yè)模式稱為“商業(yè)模式1．0時代”——企業(yè)的戰(zhàn)略核心在于效率的提升與成本的下降；

在商業(yè)時代——我們稱為“商業(yè)模式2．0時代”——企業(yè)戰(zhàn)略核心在于客戶價值的實現(xiàn)與客戶需求的創(chuàng)造；

在資本時代——我們稱為“商業(yè)模式3．0時代”，也稱之為“資本模式時代”——企業(yè)戰(zhàn)略的核心在于企業(yè)價值的最大化與資本運作的高效化。

在此轉(zhuǎn)型之際，傳統(tǒng)的商業(yè)思維需要調(diào)整：從追求利潤轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蟋F(xiàn)金流．從人事管理到股權(quán)管理．從業(yè)務(wù)擴(kuò)展到資本擴(kuò)張．從戰(zhàn)略合作到并購重組……這一切轉(zhuǎn)變都需要企業(yè)家學(xué)習(xí)全新的課程和知識，從思維方面和戰(zhàn)略方面實現(xiàn)徹底轉(zhuǎn)型。

因此，本課程《資本模式：企業(yè)轉(zhuǎn)型的資本化與互聯(lián)網(wǎng)化》就是從資本邏輯入手詳細(xì)闡述企業(yè)如何做到越來越“值錢”，實現(xiàn)資本模式的成熟，并把互聯(lián)網(wǎng)思維與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有效結(jié)合，詳細(xì)剖析了“互聯(lián)網(wǎng)+”融入企業(yè)的必由之路。

u 在宏觀層面上掌握中國多層次資本市場體系下的新商機(jī)與新業(yè)態(tài)；

u 熟練掌握企業(yè)資本運作的邏輯與路徑；

u 從利潤系統(tǒng)轉(zhuǎn)型為現(xiàn)金流系統(tǒng)，打造企業(yè)規(guī)模倍增的資本系統(tǒng)；

u 徹底掌握中小企業(yè)在資本轉(zhuǎn)型下，股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計與股權(quán)激勵的方法；

u 學(xué)會如何運用“互聯(lián)網(wǎng)思維”實現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

【第一天 上午】

第一講：宏觀形勢與企業(yè)轉(zhuǎn)型：資本的時代

一．當(dāng)前中國及全球宏觀形勢分析

1．十八屆三中全會以來的“雙創(chuàng)”．“供給側(cè)改革”．“多層次資本市場”等核心政策對于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的沖擊與影響

2．傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和營銷方式的巨變

3．當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和客戶思維，對于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)而言越來越陌生了

二．傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨的結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型機(jī)遇與挑戰(zhàn)

案例分享：滴滴打車．黃太吉．雕爺牛腩．小米……

理論學(xué)習(xí)：新產(chǎn)業(yè)的共性特征以及可借鑒之處

第二講：資本基因：企業(yè)三大核心模式的轉(zhuǎn)型

一．商業(yè)模式：從“利潤導(dǎo)向”轉(zhuǎn)型為“現(xiàn)金流導(dǎo)向”

案例分析：一個輔導(dǎo)班從700萬到4000萬的迅速轉(zhuǎn)型升級

1．理論學(xué)習(xí)：追求利潤就要擴(kuò)大營業(yè)額和降低成本，但是營業(yè)額提升同時，成本可能會增長更快；只有追求現(xiàn)金流才會打破當(dāng)前利潤循環(huán)的困境

2．企業(yè)現(xiàn)金流系統(tǒng)構(gòu)建：擴(kuò)大現(xiàn)金流入口．構(gòu)建現(xiàn)金流水庫

二．管理模式：從“人事管理”轉(zhuǎn)型為“股權(quán)激勵”

1．股權(quán)激勵設(shè)計：持股平臺與控股公司的搭建

2．股權(quán)激勵工具：實股．干股．期股．在職虛擬股……選擇最適合的股權(quán)工具

3．股權(quán)激勵注意事項：激勵時間．激勵工具．退出方式．控制權(quán)把控……

三．盈利模式：從“單點盈利”轉(zhuǎn)型為“多元盈利”

1．去傳統(tǒng)化：互聯(lián)網(wǎng)思維在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的運用

2．去中間化：在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈條中，如何去除中間環(huán)節(jié)，增加多元盈利空間

3．去中心化：創(chuàng)立共享經(jīng)濟(jì)，把碎片化閑置資源實現(xiàn)最大化運用

【第一天 下午】

第三講：資本改造：企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計與股權(quán)激勵

一．如何設(shè)計股權(quán)的頂層架構(gòu)：持股平臺與控股公司的搭建

1．通過案例故事，講述金融的起源，掌握金融的初步思維

2．股權(quán)設(shè)計的核心：分錢不分權(quán)

二．如何確定合適的股權(quán)激勵對象

1．公司核心崗位梳理

2．執(zhí)行力與結(jié)果思維

3．股權(quán)激勵與不同崗位的對應(yīng)關(guān)系

三．選擇合適企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的股權(quán)激勵工具

1．實股．干股．期股的概念解釋

案例分享：通過不同股權(quán)激勵工具的運用，激發(fā)核心團(tuán)隊斗志

四．股權(quán)激勵中的控制權(quán)與分紅權(quán)分離的規(guī)則制定

1．控制權(quán)與股權(quán)的分離

2．經(jīng)營權(quán)與股權(quán)的分離

五．股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計中的雷區(qū)：實股．代持．有限合伙．資管計劃．融資對賭……

1．股權(quán)代持的法律效力

2．引入投資時的風(fēng)險規(guī)避

六．運用股權(quán)實現(xiàn)融資的案例分享

1．某小型教育類公司，運用股權(quán)融資從10萬元做到10億元的全過程

2．所有的獨角獸公司都離不開股權(quán)資金的助力

【第二天 上午】

第四講：資本實現(xiàn)-1：股權(quán)融資與公司價值倍增策略

一．公司估值：股權(quán)價值確定是所有股權(quán)激勵與股權(quán)融資的基礎(chǔ)

1．成本重置法

2．同業(yè)比較法

3．風(fēng)險點評估法

4．現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

二．BP與路演：商業(yè)計劃書的撰寫要點．商業(yè)路演的核心要素

1．投資亮點

2．產(chǎn)品與服務(wù)

3．商業(yè)模式

4．行業(yè)與市場分析

5．相對競爭優(yōu)勢

6．財務(wù)狀況

7．融資金額及用途

8．核心團(tuán)隊

三．股權(quán)融資的注意事項

1．融資架構(gòu)與股權(quán)對賭

2．資金進(jìn)入方式與股權(quán)交割條件

3．投資人保護(hù)政策

4．創(chuàng)業(yè)者鎖定條款

【第二天 下午】

第五講：資本實現(xiàn)-2：企業(yè)如何登錄資本市場，實現(xiàn)證券化

一．中國多層次資本市場下深度解讀

1．主板．中小板．創(chuàng)業(yè)板．新三板條件分析

2．區(qū)域股權(quán)交易中心掛牌分析

3．企業(yè)登錄資本市場的流程解析與定位

4．如何建立企業(yè)證券化的內(nèi)部團(tuán)隊

5．如何選擇外部中介團(tuán)隊

6．資本市場規(guī)范性要求和解決方案

二．創(chuàng)新型投融資模式——產(chǎn)業(yè)并購基金詳解

1．中國并購市場現(xiàn)狀與問題

2．由于制度不足導(dǎo)致的并購基金需求大爆發(fā)

3．并購基金的作用與分類

4．并購基金的核心要素

5．典型并購基金案例分享